#15: Díficil no fer calers amb el Cloud Computing
Les tres empreses millor posicionades que ja n'estan fent 💸
És dimarts, gairebé estem a novembre i aquestes setmanes les companyies més importants d’Estats Units estan fent la presentació de resultats del tercer trimestre (Q3) de 2024.
Molts em podríeu preguntar: Per què ens ha d’importar tant què passa als Estats Units?
Bé, a la terra dels yankees es fan moltes coses mal fetes, però si hi ha alguna cosa amb la qual ens passen la mà per la cara amb totes les de la llei és en la creació d’empreses potents. Check this out:
Aquest gràfic ens ensenya l’evolució de la quota de mercat de les empreses públiques de diferents regions del món els últims 26 anys. Concretament d’Estats Units (US), Europa (Europe), el Japó (Japan), el conjunt dels mercats emergents (EM, on hi podem trobar països com la Xina) i la resta del món (RoW).
És per flipar. Malauradament, cada vegada som més irrellevants a nivell de dominància de les empreses públiques més importants. A principi de segle Europa rondava el 30%. Ara, és aproximadament la meitat. El Japó també ha perdut pes. Els mercats emergents s’estan despertant. I, finalment, Estats Units domina més que mai.
Tot i així, s’ha de tenir en compte que això ha vingut incentivat perquè, en aquests últims anys, hi ha hagut un seguit de companyies que s’han fet monstruosament grans. Les megacaps. Les Big Tech. O, com també les anomenen, the Magnificent Seven:
Apple.
Microsoft.
NVIDIA.
Google.
Amazon.
Meta Platforms.
Tesla.
Per què us en feu una idea, el valor combinat d’aquestes set companyies és gairebé 12 vegades el PIB anual d’Espanya. Salutacions cordials 🥶
A la vegada, aquest creixement brutal ha vingut incentivat per una revolució tecnològica que va iniciar Amazon. Avui parlem de:
Què és el cloud computing i com va néixer?
Per què és una de les indústries més lucratives del món?
Cal invertir-hi?
Què és el cloud computing i com va nèixer?
Story time!
El "cloud computing" va començar de manera curiosa: A principis dels anys 2000, Amazon, que llavors era una simple botiga de llibres online, es va adonar que el seu propi sistema intern per gestionar dades es quedava més que curt.
Quan Amazon va començar a créixer com una bèstia, en comptes de gastar fortunes en servidors que quedaven infrautilitzats, van idear una infraestructura que pogués escalar fàcilment. Així va néixer, el 2006, AWS (Amazon Web Services), amb la capacitat de distribuir els seus recursos informàtics segons la demanda.
Inicialment, AWS era només per a ús intern, però aviat van veure el potencial de compartir aquesta eina amb altres empreses que tinguessin el mateix problema. Així que van obrir les portes de la computació al "núvol" al món, revolucionant la manera com les empreses accedien a recursos informàtics. No calia comprar servidors físics, ara es podien "llogar" els serveis amb quatre clics. Un cas de innovació espectacular.
Com no podria ser d’altra manera, quan van veure el pastís, altres gegants tecnològics en van voler una part i van llançar les seves pròpies versions. Avui, gràcies a aquesta jugada, el cloud computing és indispensable per a empreses grans i petites. Per què us en feu una idea: tota la computació requerida globalment per Netflix passa per AWS i tota la computació requerida globalment per Spotify passa per Google Cloud.
Tot va començar amb Amazon intentant fer-se la vida més fàcil... i ha acabat canviant el món.
.
Per què el cloud és una de les indústries més lucratives del món?
Després d’una dècada i mitja, aquesta és la situació actual del mercat de la computació al núvol:
Amazon Web Services: 31%.
Microsoft Azure: 25%.
Google Cloud: 11%.
És a dir, entre Amazon, Microsoft i Google tenen 2/3 del mercat global del cloud computing. Només en els primers tres mesos d’aquest any s’hi han facturat 76 bilions de dòlars americans.
Però, va… Espavilem. Per què us explico tot això?
El mercat del cloud computing és un oligopoli natural. Us n’aniré parlant de tant en tant a Alzina Capital:
Un oligopoli és una estructura de mercat en la qual un petit nombre d'empreses domina la major part de la producció/facturació dels productes i serveis d’aquest mercat.
A diferència de la competència perfecta, on hi ha molts venedors petits, en un oligopoli només hi ha uns quants actors principals, fet que els dona poder per influir en els preus i en altres aspectes.
I per què oligopoli natural? Perquè és molt complicat muntar un servei de computació al núvol. Té unes barreres d’entrada brutals. De tal manera que només són alguns actors que aconsegueixen suplir la demanda. Això sí… quan has passat aquestes barreres d’entrada ens trobem amb un mercat on:
El creixement és súper escalable: Les empreses poden expandir els serveis amb menys inversions addicionals, fet que fa créixer els marges a llarg termini, cosa que afavoreix al…
Creciment exponencial: La demanda pels serveis cloud segueix creixent ràpidament i, amb aquest, augmenta l’adopció.
Ingressos recurrents: El model de subscripció fa que les empreses cloud generin ingressos estables i recurrents. Característiques magnífiques.
Innovació constant: Sectors com el de la intel·ligència artificial, IoT i Big Data depenen cada vegada més del cloud, augmentant així les aplicacions i el valor del sector.
Molts es matarien per gaudir d’unes condicions de mercat similars a les del cloud computing.
.
Cal invertir-hi?
⚠ Recordeu que tot el que comparteixo és només per informar i educar i res del que conté aquest post és una recomanació de compra o venda. No puc fer-me responsable de les decisions que prengueu. Feu la vostra pròpia recerca i, si teniu dubtes, parleu amb un assessor financer de confiança. ⚠
Amics… el cloud no se’n va enlloc. Ha vingut per quedar-se i és una de les innovacions tecnologies més importants del segle XXI. L’única cosa que lamento és que Europa no hagi sigut prou hàbil per posicionar-s’hi.
Un altre dia parlarem de cada un d’aquests big three del cloud separadament: Amazon, Microsoft i Google. Cada un d’aquests tres té les seves particularitats, actua en mercats que potser l’altra ni toca, tenen diferents productes i serveis i, per exemple, Microsoft és més segur que els altres dos, però… com diuen els americans, make no mistake, són unes bèsties descomunals els tres i unes màquines de fer diners que fan por. Mireu:
Amazon Web Services:
Un 25,7% de creixement de facturació anualitzat durant els últims 5 anys.
Microsoft Azure:
Un 27,2% de creixement de facturació anualitzat durant els últims 5 anys.
Google Cloud:
Un 28,4% de creixement de facturació anualitzat durant els últims 2 anys (ha començat a escalar fa relativament poc).
Mireu els marges operatius de Google Cloud:
Fa poc hi perdien quartos. I no pocs. Avui però, ja és una altra història.
Cal invertir-hi? Ja ho sabeu, preneu les vostres pròpies decisions, però, en la meva humil opinió, no hi ha CAP raó per no invertir-hi. Us diria que és un dels sectors més obvis.
Aquesta setmana, els tres presenten resultats. Veurem com evoluciona el tema.
Més endavant parlarem específicament de cada una d’aquestes tres companyies, quines particularitats tenen cada una d’elles i en quines altres línies de negoci es mouen.
Com sempre, per fer una bona inversió, cal comprar a un bon preu, però val més la pena comprar una bona companyia a un preu normal que una companyia normal a un bon preu.
Si voleu endinsar-vos més en el món de la inversió, assabentar-vos de notícies estratègiques i veure exactament quan i on inverteixo, teniu la Newsletter setmanal de pagament d’Alzina Capital per només 7€ al mes 😉
Uns quants ja hi confien i crec que en podeu extreure bon valor i, a la vegada, fer un compromís amb vosaltres mateixos per començar a involucrar-vos en el món de la inversió per, d’aquesta manera, construir un millor futur per vosaltres i pels que estimeu.
I dit això, moltes gràcies, com sempre, per ser aquí i per la confiança. Si creieu que m’ho mereixo, feu un like al post o compartiu-lo amb gent que creieu que pugui beneficiar-se d’aquesta informació. Junts som més forts!
Gaudiu de la castanyada com cal! 😁🌰
Arnau
Convida els teus amics a Alzina Capital i aconsegueix recompenses!
Si t’agrada la Newsletter d’Alzina Capital, comparteix-la per donar suport al projecte🚀
⚠ Recordeu que tot el que comparteixo és només per informar i educar i res del que conté aquest post és una recomanació de compra o venda. ⚠